RealT:美國房地產證券型代幣STO~投資與收租實測

本次要介紹的加密貨幣專案與多數的去中心化金融不同,RealT(這個美國房地產STO)不是任何人無需註冊就可以使用的開放專案(如MakerDao、Compund、dYdX),而是必須要經過身份驗證、綁定以太坊地址才能使用的服務.不過他是我在今年以來覺得最有影響力(也相當有趣)的專案,就如同Bankless在其文章所說:DeFi世界需要更多的經濟價值,而讓現實世界的資產上鏈(如黃金、房地產)可能是最直接的注資方式.老樣子,本文歡迎大家分享、轉發、留言、拍手讚賞(甚至捐款)XD

注意:本文含有RealT推薦碼,且只是個人心得實測,絕不構成投資建議,請自行研究風險

RealT基礎介紹

RealT這家公司希望解全球決投資人跨境投資美國房地產的具體問題:首先是金額過高,每棟房子幾十萬美元起跳,不是投資人能夠小額投資的;其次是複雜的法律和稅務問題讓人頭大;最後則是房地產收租的週期過長、而且物業管理也是非常麻煩的成本.

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RealT的法律架構圖,從官方Blog中擷取

針對這些問題,RealT的解決方案是:將房地產產代幣化(如將58萬美元的房地產切割成4000顆價值145美元的代幣)來銷售;其次是成立由代幣所有人控制的有限公司,這家有限公公司LLC完全由代幣持有人控制(所有代幣持有人需要身份驗證、綁定ETH地址、並且簽署數位法律文件成為股東),其唯一目的就是作為法人實體來擁有一棟房子(美國政府的法律文件會記錄這家有限公司)並且和RealT這個法人互動;最後則是由RealT作爲物業管理人和房客每個月收租、但是每天將對應的房租以穩定幣的形式匯到代幣持有人的戶頭(之前是Dai、現在是USDC).

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這是我目前持有的:一棟位於底特律房子的2/4000 所有權(合約地址)

RealT 注意事項

首先是RealT基於稅務和法務問題,目前不允許美國公民和綠卡持有人註冊和投資.然後即使任何人可以在二級市場(如Uniswap)獲得相對應的房地產代幣,如果持有地址沒有KYC認證綁定,那每個天的房租就不會匯到你的以太坊地址.另外一點值得注意的是物業管理費用,以我持有的10024-28為例,每年向房客收取的房租是101K、不過付給代幣持有人的房租一共只有69K,也就是物業管理、法務費用和所有其他支出佔了租金的30%,這數字不知道為不會逐年改變(同時房價是由RealT請第三方鑑價公司每年更新數字,這也是個要注意的點).由於RealT是個完全合規有註冊的公司,所以購買他的代幣不僅可以透過加密貨幣、也可以透過Paypal和刷卡,對於普羅大眾是簡單不少.

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目前RealT正在主打的物件細節

個人意見:

我認為RealT是個很棒的思路,DLT和加密貨幣的相關專案即使不是完全無需審查的情況,也可以促進經濟效率降低交易成本,或許在美元穩定幣和黃金穩定幣之後,資產上鏈就會從房地產買賣和收出租開始,這些把真實世界資產帶入DLT世界的舉動,會讓整個鏈上世界的資產流動性大增、並且開啟另外一個穩定資產類別,套用另一句Bankless的話:RealT是全世界波動性最高的房地產、和波動性最小的代幣資產XD

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目前每天的房租收益,可以從我的以太坊地址看到

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